L'AFD publie une courte brochure "20 ans (déjà !) de MF". Très bien, très clair. Avec, tout de même, cet état d'esprit "avant crise" dans le quel on croirait lire du pur CGAP !
Exemple : parmi "Les conditions du succès", la première c'est "la viabilité financière". Et celle ci est définie brièvement par :
"Des subventions de bailleurs de fonds peuvent être nécessaires au démarrage des opérations de microfinance. Mais, pour répondre durablement aux besoins de leurs clients, les Institutions de microFinance (IMF) doivent construire leur viabilité financière en couvrant leurs coûts par le produit de leur activité. Cet objectif est atteint dans des délais variables, selon les contextes et les publics ciblés. Il implique toujours que l’IMF soit gérée de façon rigoureuse et professionnelle et qu’elle puisse pratiquer des taux d’intérêt compatibles avec la recherche de l’équilibre financier".
(grassé par moi)
Donc en résumé 1 - la viabilité = les règles du marché. Faut être profitable ; c'est la seule façon d'être "viable" ; 2 - le critère des taux d'intérêt (élevés ? pas trop élevés ?), c'est avant tout qu'ils couvrent les coûts. Pas qu'ils soient compatibles avec ce que peuvent supporter les clients ("implique toujours"). Par exemple on sait que de nombreuses jeunes IMF font des bêtises couteuses, par exemple en prêtant à des gens à qui elles n'auraient pas du prêter ; et souvent elles ont du mal à obtenir que tous les clients remboursent comme prévu. Ce sont des couts. Et ils doivent être supportés par les autres clients sous forme de taux d'intérêt élevés ?
D'accord : ce genre d'affirmation est un résumé, il faudrait y ajouter plein de nuances. Mais c'est le résumé d'un état d'esprit. La viabilité, ce sont les règles du marché. Point. pas un instant on envisage que la MF s'adressant aux pauvres, dans sa définition même devraient être envisagées toutes sortes de partenariats public-privé pour accomplir des objectifs beaucoup plus larges que le simple et bestial "retour sur investissement".
Bon, il reste du boulot pour nuancer tout ça !